Ожидается, что частная сделка по покупке Electronic Arts за 55 млрд долларов состоится
После более чем года напряженных дебатов Electronic Arts сообщила о получении «всех необходимых регуляторных одобрений» для предлагаемой частной сделки по приобретению компании за $55 млрд.
В заявлении формы 8-K (обязательный отчет для крупных корпоративных событий в США) EA указывает, что сделка должна состояться 4 августа. Это означает, что выкуп с использованием заемных средств, осуществляемый Саудовской Аравией (через свой фонд Public Investment Fund) в сотрудничестве с компанией частного капитала Affinity Partners и инвестиционной фирмой Silver Lake, вероятно, произойдет менее чем через неделю.
Единственное условие, упомянутое в этом отчете, заключается в том, что завершение слияния остается «зависимым от выполнения или освобождения от оставшихся стандартных условий закрытия сделки, изложенных в соглашении о слиянии». По сути, если будут выполнены последние формальности, сделка должна состояться.
Это станет рекордной сделкой по выкупу с использованием заемных средств, что означает приобретение компании преимущественно за счет заемного долга, а не собственных средств. Обычно этот долг погашается за счет доходов и активов приобретенной компании, поэтому после завершения этой сделки ставки для EA будут высокими, и ей придется демонстрировать отличные результаты. По словам руководителей EA, одним из инструментов для этого станет генеративный искусственный интеллект.
Многие институты по всему миру в конечном итоге — после долгих дебатов — одобрили это слияние, включая Европейскую комиссию и Федеральную резервную систему США (несмотря на протесты профсоюза работников видеоигр США). Акционеры EA также одобрили сделку в декабре прошлого года, поэтому, как указывает EA в отчете 8-K, путь для завершения сделки свободен.
С момента предложения этой сделки многие компании, участвующие в выкупе с использованием заемных средств, подвергались критике. У Саудовской Аравии плохая репутация в области нарушений прав человека, а ее продолжающееся финансовое проникновение в индустрию видеоигр было раскритиковано организациями по защите прав человека как «спортвешинг» (очистка репутации через спорт). Генеральный директор Affinity Partners Джаред Кушнер также является зятем президента США Дональда Трампа, и некоторые подозревают, что это стало причиной гладкого прохождения сделки через регуляторов США.
Это новое заявление о предстоящем слиянии последовало вскоре после другого отчета, содержащего информацию о бонусных пакетах для руководителей EA. В нем раскрывается, что генеральный директор EA Эндрю Уилсон получил около $38 млн в виде бонусных выплат и акций компании за последний финансовый год.
Никто точно не знает, что произойдет после того, как состоится выкуп акций EA с использованием заемных средств, но давление на компанию определенно возрастает. Особенно учитывая массовые увольнения по всей западной игровой индустрии. Каким будет EA через несколько лет при новом руководстве — покажет время.